项羽使人向怀王请命，怀王说：“一切按照先前的约定，”
项羽大怒说：“怀王是我家所立，没有攻占伐取的功劳，又怎么能够得以专主盟约？天下初发难时，为了号令天下，同心伐秦才假立诸侯后以收拢人心。然而身被坚执锐，四方征伐，暴露于野，苦战三年灭秦定天下者，都是将相诸君及项籍之力。怀王既无功，就该分其天下而王之。”
诸将都说：“好。”
春正月。项羽表面尊怀王为义帝。说：“古代的帝王，地方千里，必得居之于上游，”于是将义帝迁到江南，使他定都郴州。
二月。项羽分封天下。使诸将称王。项羽自立为西楚霸王。梁楚等地九郡为他的封地，定都彭城。
项羽与范增虽然疑忌沛公，但已经和解。但又不愿背负负约的恶名，就阴谋说：“巴蜀道险而远，秦国因罪迁徙的人都居住在那里，巴蜀也是关中地。“于是立沛公为汉王。属地为巴蜀汉中。定都南郑。
然后三分汉中，使秦降将为王，以拒塞汉王内来之路。章邯为雍王，以咸阳以西之地为属地。都城为废丘。长吏欣过去曾经为铄阳狱掾，有德于项梁，都尉董翳本来是他先劝章邯降楚，因此立欣为塞王，以咸阳以东至河为属地，都铄阳。董翳为翟王。以上郡为属地，都高奴。
项羽想要自取梁地，就迁魏王魏豹为西魏王。河东地为属地。都平阳。
瑕邱申阳，是张耳的嬖臣。因为是他先下河南郡，在河上迎接楚军，故立他为河南王。，都洛阳。韩王成，用故都，都城为阳翟。赵将司马昂，因为平定河内，多次建立战功，立他为殷王。河内地为其属地。都城朝歌。迁赵王赵歇为代王，赵相张耳素贤，又相从入关，故立他为常山王。赵地为其属地。当阳君英布，为楚将，常为冠军。因此立英布为九江王，番君吴芮 因为帅百越 ，朝诸侯 ，又相从入关，被立为衡山王。 义帝柱国共敖，将兵击南郡，多立战功，因立为临江王。将燕王韩广迁为辽东王，燕将臧荼，从楚救赵 ，并因之随楚入关，被立为燕王。将齐王田市迁为胶东王 。齐将田都从楚救赵，并从楚入关，因使他为齐王。项羽方渡兵过河，田安连下济北数城 ，并引兵降楚，立他为济北王。田荣多次背楚 ， 又不肯从楚入关，因此不能得封。成安君陈余，弃将印去 ，不从入关，也不得封。 有说客对项羽说：“张耳陈余，同功一体，都有功于赵，今张耳为王。陈余不可以不封。”
项羽不得已，听说陈余在南皮，就环南皮封
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