香港的这次金融事件，其实是相当于一次1987年股灾那样的极端行情。区别只在于，这次的极端行情是人为制造的，极端行情之下，零和博弈的其中一方，巨额亏损是必然的。”
“确实，泰瑞说的很对，”另外一位嘉宾约瑟夫·威尔金森再次接道：“业界传闻这次只是德意志银行就巨亏了超过30亿美元，也有说40亿美元，问题就在于此，因为市场行情走势过于极端，德意志押注的各类空头几乎都以爆仓收场……”
泰瑞·桑德福德露出一种古怪笑容，抢过话头：“不只是爆仓，昨天的最后结算日，因为结算规则是全天平均点数，而不再是即时交易那种可以让很多爆仓账户强行平仓，结果，由于恒生指数收盘时走得太高，我不知道德意志银行如何，但据可靠消息，很多空头都已经穿仓了，不仅账户中所有保证金清零，还欠了交易所大笔的资金，香港期货交易所虽然没有公布具体数据，但这一次，考虑到很多小型空头根本支付不起穿仓的额外亏损，只能香港当局出钱弥补这部分亏空。”
主持人丹尼尔恰到好处微微睁大眼睛：“泰瑞，你觉得有多少？”
“少说数十亿美元，”泰瑞·桑德福德说着，又道：“就像87年那次，也是极端行情下的一次大规模穿仓，芝加哥的期货交易所支付不起，押错了多头的各家资本支付不起，最后只能寻求联邦银行系统的紧急救助，一夜之间补充了37亿美元的保证金，才避免了交易体系的崩溃。”
约瑟夫·威尔金森又接着道：“坦白说，正是因为10年前那次极端行情让投机资本看到了衍生品交易中的暴利，这十年时间，国际金融衍生品市场的规模扩大了数十倍不止，只是一个香港，这一次，各类金融衍生品交易的总规模就远远超过当初的芝加哥交易所。”
丹尼尔点头，又道：“既然如此，泰瑞，乔，你们觉得这次香港当局暗中为穿仓买单的金额，只会有几十亿美元吗？”
主持人这么说，两位嘉宾面容再次变得有些古怪，似乎明显迟疑了片刻，约瑟夫·威尔金森才道：“我觉得，丹尼，这只是我个人的观点，其实，坦白说，我认为，当地时间昨天的最后结算日，恒生指数收盘11507点，多头明显留手了。”
丹尼尔追问：“为什么这么说？”
约瑟夫·威尔金森道：“很明显，10月30日，结算日前一天，香港的多空博弈，交易总规模接近800亿港币，这是香港股市以往日常交易量的7倍，你应该能够想象。这一天，根据我们的
…。。