兵难以施展，而到了平原之处，那些人马皆披重甲的金将骑兵则是狠狠地给了李横一个教训。
大战方一开始，金军重甲骑兵便列队向宋军进行冲锋，原本习惯对抗普通骑兵的盾阵在那些刀枪不入的重甲骑兵面前一触即溃，随后便有金军轻骑突入，手挥马刀，肆意屠杀宋军。大战自开始便已经奠定了最后的基调，李横大军被杀得溃不成军，一路望风而逃。
随后兀术率领联军一路南下，到十月为止，原本收复的邓州、随州、唐州、襄阳府、郢州等地相继被金军攻陷。李横等人无奈，只得退保长江。这一路败退，使得大宋的长江防线出现了巨大缺口。所幸此时金国内部定下入蜀之计，将在前线作战的兀术大军再次抽调回凤翔，意图攻打吴玠所在的入蜀要隘，因此为败退的宋军争来了一丝喘息之机。
但这丝平静，很快便被打破，此时伪齐将领李成、许约等乘机联络割据洞庭湖与南宋对抗的杨幺势力，约定来年间南北夹攻，到时伪齐与杨幺两军水陆并进，顺江东下，要往浙中会合，彻底消灭南宋政权，而后双方“建国通和”。此事一出，朝廷上下震惊，却不知高宗皇帝如何应对。