勾践回国后，卧薪尝胆，与民更始，并采用文种所献灭吴七术中的三术，使越国强大吴国空虚起来。于是在文种、范蠡的策划下，勾践带兵灭了吴国，迫令吴王夫差自杀。
吴王在死前告诉范蠡、文种道：“我闻“狡兔死而良犬烹，敌国如灭，谋臣必忘，”伍子胥便是一例，希望你们谨记”。
越国灭吴后，范蠡记着夫差之言，不久便乘扁舟，出齐女门，涉三江，入五湖，离越王而去。后传他隐于陶山，畜五牲，生息获利千金，自号陶朱公，为一时之富翁。
范蠡临行前，曾悄悄投于文种信一封，其信道：“子不记吴王之言乎？狡兔死，走狗烹，敌国灭，谋臣亡。越王为人，长颈鸟喙，忍辱妒功，可与共患难，不可与共安乐，子今不去，祸必不免”。
文种不听，留仕越国。果然如范蠡所言，勾践灭吴后，不行灭吴之赏，无尺寸之地分授有功之臣，反与旧臣们逐渐疏远。许多功臣元老辞职告老而去。文种念范蠡之言，遂称疾不朝。
有不喜欢文种的小人，在越王面前道：“文种自以功大而赏薄，心怀怨望，所以不来上朝。”越王素来知道文种的才能，以为灭吴之后，再也用不着他，又怕他一旦为乱，无人可制，便想除去他。
一天，越王亲自去看望文种的病情。文种本没有病，只是装病，见越王来探视，只得装病勉强迎进。
越王一看便知其假病，遂解下随身佩剑坐下道：“寡人听说，‘志士不忧其身之死，而忧其道之不行’。你有七种灭吴的策略，而我只用其中三个，吴国已破灭，还有另外四种，倒不知该当怎么用？”
文种惶恐道：“臣也不知怎么用？”
越王勾践道：“我希望你将这余下的四术，替我用于吴国的前人于地下，可以吗？”说罢即起身离开，而留下佩剑于座位上。
文种取来一看，剑匣上刻着“属镂”二字，知是夫差赐于伍子胥自尽的那把剑。他知越王心意，仰天长叹道：“古人云大德不报。吾不听范少伯范蠡之言，被越王所杀，我岂不是太愚蠢了。”又笑道：“百世之后，议论之人必以我与伍子胥相提并论，我还有什么可遗憾的？”遂抽剑自尽。
越王大喜，葬他于卧龙山，后因文种而改名种山。相传文种死后一年，海水大发，穿石催山，文种之墓忽然崩裂，有人见到文种与伍子胥前后踏波逐浪而去，传为钱塘江上潮神，钱塘江海潮重叠，前为伍子胥，后是文种。
当然这只是传说。后来有人称赞文种道：“忠
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