他精通诗词音律，亲自牵头编纂诗文典籍，修订诗词格律，将江南文士的佳作，以及历代流传的诗文，整理编纂成集，还将自己的诗词也编入其中，供后世传阅。他还格外重视农书、医书、技艺等实用典籍的编纂，要求文士们务必详实准确，能真正用于民生实务。
编纂过程中，有不少文士提议，只编纂经史诗文即可，农书、医书、技艺等皆是“末技”，无需耗费心力。李煜却摇了摇头，沉声道：“经史诗文是文脉之魂，农医技艺是民生之本。江南的兴盛，不仅需要文脉传承，更需要百姓安居乐业，这些实用典籍，关乎民生，关乎江南根基，必须用心编纂，缺一不可。”
文士们闻言，无不心悦诚服，纷纷躬身领命，用心编纂各类实用典籍。历时一年，文馆的典籍编纂与抢救工作，终于圆满完成。共计抢救补全了上千卷濒临失传的古籍残卷，编纂完成了经史、诗文、农书、医书、技艺、算学、律法等十二大类、上万卷的江南群书，刻印成册，分发至五国联盟所有的书院、蒙学、州府衙门。
这些典籍，不仅在南唐境内流传，还传到了吴越、闽、南汉、后蜀四国，推动江南文化在五国内全面传播。五国的文士纷纷前来金陵交流学习，五国的书院、蒙学，都采用了文馆编纂的教材与典籍，江南五国的文化认同感，在典籍的流传中，大幅增强。
李煜的诗文，也随着典籍的流传，在五国广为流传，他的仁德与文名，传遍了江南大地，成了江南文脉的象征。百姓们感念他抢救典籍、传承文脉的功绩，都尊称他为“江南文主”，江南五国的民心，也在共同的文脉传承中，紧紧凝聚在了一起。
可就在典籍编纂完成，文脉传承步入正轨之时，文馆之内，却爆出了一桩丑闻。有文馆内的文士，偷偷复刻了典籍的核心内容，尤其是军备、水利、算学等实用典籍的孤本，想要送往汴梁献给赵光义，换取北宋的官职封赏。就在他带着复刻的典籍，准备出城之时，被城门守卫当场抓获。
经过审讯，这名文士早已被北宋谍者收买，潜伏在文馆之中，就是为了窃取江南的典籍与核心技术，献给北宋。此事一出，文馆上下震动，李煜当即下令，加强文馆的守卫与典籍的管控，对所有文馆文士进行全面核查，清除潜藏的内奸，严防典籍与核心技术外泄。经此一事，他也更加明白，文脉的传承，不仅要整理编纂，更要守护好，绝不能让外敌窃取，动摇江南的根基。