率而朝会于齐了。小人听说，天与不取，反受其咎。时至不行，反受其殃。愿足下认真考虑。”
韩信说：“汉王待我甚厚，我岂可因为私利而背叛他？”蒯生说：“当年常山王与成安君为布衣时，为刎颈之交。后来因为张堰，陈泽的事，常山王杀成安君于泜水之南，身首异处。此二人相交，可谓天下人中至为深厚的了，然而至于互相残杀，是什么原因？人生之患生于多欲，而人心其实难测啊。今日足下欲行忠信以交于汉王，一定不如两全二君来的牢靠。因为生活当中发生的许多事情，一定会有大于张堰陈泽的事情的，因此臣以为足下说汉王一定不会危害自己的事是错误的。大夫文种存亡越，霸句践。立功成名而身死亡。野兽尽而猎狗烹。足下与汉王的关系，以交友而论，不如张耳与成安君。以忠信而言，不如大夫文种与句践。这两件事足以说明问题了。愿足下深思。而且臣还听说，勇略震主者，身危。功盖天下者，不赏。今足下戴震主之威，挟不赏之功。归楚，楚人不信。归汉，汉人震恐。足下将要因此归向何处呢？”
韩信拜谢说：“先生不要再说了。我将考虑这件事。”过了数日，蒯彻再次见韩信说：“善听，事情才有成功的机会。仔细考虑计谋，才能使成功变成可能。听过计失，而能保持长久的安宁，这样的事情少之又少。遇事只有当机立断，不要在乎毫厘之小计，才能成功。遇事优柔寡断，事情已经决定但不敢去实行，徘徊观望。这可是百事之祸的开端。功业，难成而易败。天时，难得而易失。机不可失，时不再来。”
韩信犹豫不忍倍汉。又自以为功多，汉王终不能夺我齐国。最后决定谢过蒯彻，不采纳他的意见。蒯彻因离去佯狂为巫。
秋七月，立英布为淮南王。
八月，北貉燕人来送枭骑助汉。
汉王下令，军士不幸死于军事，官吏为他准备衣棺，转送其家。四方因此归心。
当年，以中尉周昌为御史大夫。周昌，是周苛的从弟。
项羽自知少助食尽，韩信又进兵击楚，项羽患之，却无可奈何。汉王使侯公说服项羽放还太公。项羽乃与汉王相约中分天下，割鸿沟以西为汉，以东为楚。
九月，楚国放还太公，吕后。引兵解围东归。
汉王欲西归。张良陈平说：“汉有天下大半，而诸侯皆附。楚国兵疲食尽，这正是天亡楚国的时机。如今放他走了，正所谓养虎遗患啊。”